Suite à la récente modification de son accord de coopération avec OpenAI, Microsoft a précédemment宣布Microsoft va poursuivre la diversification de son portefeuille d'investissements en IA. L'entreprise a confirmé un investissement potentiel pouvant atteindre 100 milliards de dollars dans Anthropic, concurrent d'OpenAI. Parallèlement, NVIDIA s'est engagée à investir 50 milliards de dollars dans le développeur du modèle Claude.
Cette collaboration impliquant trois acteurs majeurs, outre un investissement financier, comprend également plusieurs engagements croisés, rendant encore plus apparent le phénomène complexe de « l’investissement circulaire » dans l’industrie de l’IA, et suscitant même des inquiétudes quant à l’éclatement de la bulle de l’IA.
Anthropic acquiert la puissance de calcul d'Azure ; Microsoft Foundry obtient une licence de modèle.
Dans le cadre de cet accord, Anthropic s'est engagé à acheter pour 300 milliards de dollars de capacité de calcul en nuage Microsoft Azure et a indiqué qu'il signerait des contrats supplémentaires pour une puissance de calcul allant jusqu'à 1 gigawatt (GW).
Pour Microsoft, outre la sécurisation des commandes Azure, le plus important est que les clients de Microsoft Foundry auront accès à plusieurs modèles Claude, notamment Sonnet 4.5, Opus 4.1 et Haiku 4.5.
Par ailleurs, NVIDIA et Anthropic collaboreront pour optimiser les performances du modèle I sur le matériel NVIDIA, et les deux entreprises travailleront également ensemble pour optimiser les futures architectures NVIDIA afin de répondre aux besoins d'Anthropic.
Les relations d'investissement sont complexes et inextricables, un peu comme le « mème Spider-Man ».
Tout ceci intervient dans le contexte du récent renforcement du partenariat entre Microsoft et OpenAI et de l'assouplissement des restrictions d'exclusivité. De fait, le marché a rapidement constaté les effets de ce changement : OpenAI venait tout juste de conclure un partenariat avec AWS d'Amazon au début du mois…Signature de contrats cloud d'une valeur de 380 milliards de dollarsAnthropic a annoncé la semaine dernière qu'elle investirait 40 milliards de dollars supplémentaires dans Amazon.Puce d'IA utilisant AWS.
Cette situation rappelle le célèbre mème de « Spider-Man qui désigne du doigt ». L'industrie actuelle de l'IA est comme un immense cercle à la Spider-Man, où chaque membre désigne les autres, sauf que dans cette version, chaque doigt projette des milliards de dollars pour soutenir les autres « Spider-Man ».
S'il est encore trop tôt pour affirmer que la bulle de l'IA est sur le point d'éclater, cette structure de flux de capitaux très cyclique rend plus plausibles les craintes de certains observateurs quant à une surchauffe du marché. Le prochain rapport financier de NVIDIA pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires.
